1. Dịch vụ đại lý chuyển nhượng cho quỹ hoán đổi danh mục (quỹ ETF)
1.1. Khái niệm & vai trò
Dịch vụ đại lý chuyển nhượng cho quỹ hoán đổi danh mục (ETF) là dịch vụ VSDC nhận ủy quyền của công ty quản lý quỹ (CTQLQ) để thực hiện các công việc sau:
·     Ghi nhận các lệnh giao dịch hoán đổi danh mục giữa nhà đầu tư (NĐT) và thành viên lập quỹ (AP) của quỹ ETF trên thị trường sơ cấp.
·     Hỗ trợ NĐT và AP thực hiện đầy đủ các quyền liên quan tới việc sở hữu chứng chỉ (CCQ) quỹ ETF.

1.2. Nguyên tắc giao dịch hoán đổi
·     Hoán đổi CCQ ETF là hoạt động đổi một lô chứng khoán cơ cấu (các cổ phiếu thực tế tạo nên chỉ số tham chiếu) lấy các lô chứng chỉ quỹ ETF tương ứng và ngược lại.
·     Nhà đầu tư là người đặt lệnh hoán đổi (mua, bán) CCQ ETF với quỹ ETF thông qua thành viên lập quỹ (AP).
·     VSDC chỉ thực hiện thanh toán giao dịch hoán đổi khi trên tài khoản chứng khoán giao dịch của NĐT hoặc quỹ ETF có đủ số lượng chứng khoán cơ cấu hoặc CCQ ETF phù hợp với danh mục chứng khoán cơ cấu để hoán đổi do CTQLQ công bố.

1.3. Quy định thời gian & quy trình giao dịch hoán đổi CCQ ETF
Giao dịch hoán đổi thực hiện vào ngày giao dịch hoán đổi (ngày T) và ngày thanh toán giao dịch hoán đổi (ngày T+1) tuân thủ theo các bước và mốc thời gian sau:
·     Bước 1: Nhập thông tin danh mục chứng khoán cơ cấu: Chậm nhất 30 phút trước giờ bắt đầu phiên giao dịch, CTQLQ gửi cho VSDC thông tin về danh mục chứng khoán cơ cấu kèm NAV/CCQ ETF để VSDC nhập vào hệ thống.
·     Bước 2: Nhận lệnh giao dịch hoán đổi: Từ khi bắt đầu phiên giao dịch đến trước 14h45 ngày T, VSDC nhận lệnh giao dịch của NĐT do AP đặt trên hệ thống của VSDC.
·     Bước 3: Nhập thông tin nộp tiền: Chậm nhất 14h30 ngày T+1, ngân hàng giám sát (NHGS) gửi danh sách NĐT nộp tiền chênh lệch hoặc tiền thay thế chứng khoán đến VSDC.
·     Bước 4: Thanh toán giao dịch hoán đổi: Chậm nhất 15h00 ngày T+1,
a)     Đối với lệnh mua CCQ ETF: Sau khi đối chiếu NĐT có đủ chứng khoán cơ cấu và nộp đủ tiền, VSDC chuyển quyền sở hữu chứng khoán cơ cấu từ tài khoản của NĐT sang tài khoản của quỹ ETF, đồng thời hạch toán tăng CCQ ETF phát hành thêm cho NĐT.
b)     Đối với lệnh bán CCQ ETF: Sau khi đối chiếu NĐT có đủ CCQ ETF và quỹ ETF có đủ chứng khoán cơ cấu, VSDC chuyển quyền sở hữu chứng khoán cơ cấu từ tài khoản của quỹ ETF sang tài khoản của NĐT, đồng thời hạch toán giảm CCQ ETF tương ứng của NĐT.
·     Bước 5: Gửi báo cáo kết quả giao dịch: Chậm nhất 16h30 ngày T+1, VSDC gửi báo cáo kết quả giao dịch, số lượng CCQ ETF phát hành thêm và mua lại cho các bên liên quan (CTQLQ, AP, Sở giao dịch chứng khoán).

1.4. Văn bản hướng dẫn: Chi tiết về dịch vụ đại lý chuyển nhượng cho quỹ ETF quy định tại Quy chế hoạt động giao dịch hoán đổi, đăng ký, lưu ký, thanh toán bù trừ, thực hiện quyền đối với chứng chỉ quỹ hoán đổi danh mục tại VSDC ban hành kèm theo Quyết định số 41/QĐ-HĐTV ngày 29/4/2025 của VSDC.
 
2. Dịch vụ đại lý chuyển nhượng cho quỹ mở
2.1. Khái niệm & vai trò
Đại lý chuyển nhượng cho quỹ mở là dịch vụ VSDC nhận ủy quyền của công ty quản lý quỹ (CTQLQ) và thông qua các đại lý phân phối (ĐLPP) và Ngân hàng giám sát (NHGS) do CTQLQ chỉ định cung cấp các dịch vụ sau:
·     Lập và quản lý sổ đăng ký nhà đầu tư;
·     Ghi nhận thông tin NĐT sở hữu chứng chỉ quỹ mở;
·     Mở, quản lý hệ thống tài khoản giao dịch và xác nhận quyền sở hữu CCQ của NĐT.

2.2. Nguyên tắc hoạt động hệ thống
·     Giao dịch thông qua ĐLPP: NĐT  phải mở tài khoản và đặt lệnh mua/bán CCQ mở thông qua các ĐLPP được CTQLQ chỉ định.
·     Khớp lệnh theo NAV/CCQ: Việc khớp lệnh dựa trên giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ (NAV/CCQ) do NHGS tính toán và cập nhật vào hệ thống của VSDC.
·     Đối chiếu dữ liệu tập trung: Hệ thống VSDC tập hợp dữ liệu, yêu cầu các ĐLPP đối chiếu, xác nhận lệnh, sau đó tự động phân bổ kết quả giao dịch về tài khoản của từng NĐT theo thời hạn đăng ký của từng quỹ.

2.3. Quy trình giao dịch CCQ mở
·     Bước 1: Tiếp nhận lệnh: ĐLPP tổng hợp lệnh giao dịch từ NĐT, nhập vào hệ thống VSDC đúng khung giờ quy định đối với quỹ mở.
·     Bước 2: Xác nhận lệnh: Sau khi kết thúc thời gian nhận lệnh, VSDC thực hiện tổng hợp lệnh theo từng quỹ và ĐLPP và gửi ĐLPP liên quan đối chiếu và xác nhận lệnh.
·     Bước 3: Thông báo thông tin nộp tiền và NAV/CCQ: NHGS nhập thông tin nộp tiền của NĐT mua CCQ  và NAV lên hệ thống đúng thời hạn quy định đối với từng quỹ vào hệ thống của VSDC.
·     Bước 4: Khớp lệnh và phân bổ kết quả giao dịch: Căn cứ dữ liệu đặt lệnh từ ĐLPP và thông tin nộp tiền và NAV/CCQ từ NHGS và tiến hành khớp lệnh, xác định số lượng CCQ NĐT nhận được khi mua hoặc số tiền NĐT nhận được khi bán đối với từng quỹ mở. Sau đó, VSDC tiến hành phân bổ, hạch toán tăng/giảm số lượng CCQ tương ứng trên tài khoản giao dịch của từng NĐT.

2.4 Văn bản hướng dẫn: Chi tiết về dịch vụ đại lý chuyển nhượng cho quỹ mở quy định tại Hướng dẫn hoạt động dịch vụ đại lý chuyển nhượng cho quỹ mở tại VSDC, ban hành kèm theo Quyết định số 49/QĐ-VSDC ngày 03/02/2026 của VSDC.
 
3. Dịch vụ quản trị tài khoản hưu trí cá nhân cho các quỹ bảo hiểm hưu trí bổ sung
3.1. Khái niệm & vai trò:
Quản trị tài khoản hưu trí cá nhân là dịch vụ thực hiện theo hợp đồng ký kết với doanh nghiệp quản lý quỹ hưu trí, trong đó VSDC thực hiện:
- Ghi nhận phần đóng góp vào quỹ hưu trí của người lao động (NLĐ) và của người sử dụng lao động (NSDLĐ);
- Hạch toán kết quả đầu tư sau khi trừ chi phí quản lý;
- Chi trả bảo hiểm hưu trí bổ sung
theo từng tài khoản hưu trí cá nhân mà VSDC mở cho NLĐ.
VSDC cung cấp dịch vụ quản trị tài khoản hưu trí cá nhân thông qua đại lý hưu trí (ĐLHT) và NHGS do doanh nghiệp quản lý quỹ chỉ định.

3.2. Nguyên tắc giao dịch quỹ bảo hiểm hưu trí
·     Chỉ NLĐ mới được đăng ký tài khoản hưu trí cá nhân. Việc mở tài khoản và đóng góp vào quỹ hưu trí phải thực hiện thông qua NSDLĐ.
·     NLĐ chấm dứt hợp đồng lao động vẫn được tiếp tục sử dụng tài khoản hưu trí đã cấp để tự đóng góp vào quỹ trong thời hạn 12 tháng kể từ ngày chấm dứt hợp đồng.
·     Mọi hoạt động đóng góp vào quỹ và nhận chi trả quyền lợi bảo hiểm hưu trí bổ sung của các bên đều được thực hiện thông qua ĐLHT.

3.3. Quy trình giao dịch quỹ hưu trí
·     Bước 1: Tiếp nhận và nhập lệnh giao dịch: ĐLHT tiếp nhận lệnh giao dịch từ NSDLĐ/NLĐ và nhập vào hệ thống của VSDC. Hạn chót nhập lệnh là 14h00 ngày làm việc liền kề trước ngày giao dịch CCQ (ngày T-1).
·     Bước 2: Xác nhận lệnh: Sau khi đóng sổ lệnh, VSDC gửi báo cáo tổng hợp lệnh giao dịch cho ĐLHT để đối chiếu và xác nhận các lệnh đã nhập trên hệ thống VSDC theo thời hạn quy định.
·     Bước 3: Cập nhật thông tin nộp tiền và NAV: NHGS thực hiện nhập thông tin số tiền đóng góp vào quỹ của NSDLĐ/NLĐ và NAV/CCQ đối với từng quỹ lên hệ thống VSDC.
·     Bước 4: Xác nhận và phân bổ kết quả giao dịch: Căn cứ dữ liệu đặt lệnh từ ĐLHT và thông tin nộp tiền, NAV/CCQ từ NHGS, hệ thống VSDC xác định kết quả giao dịch, số lượng CCQ, số tiền chi trả mà mỗi NLĐ được nhận và sau đó phân bổ kết quả giao dịch thông qua việc hạch toán tăng/giảm số lượng CCQ cũng như giá trị phần đóng góp của NLĐ và NSDLĐ trên từng tài khoản hưu trí cá nhân.

3.4 Văn bản hướng dẫn: Chi tiết về dịch vụ quản trị tài khoản hưu trí cá nhân quy định tại Hướng dẫn về việc tổ chức cung cấp dịch vụ quản trị tài khoản hưu trí cá nhân cho quỹ hưu trí bổ sung tự nguyện tại VSDC ban hành kèm theo Quyết định số 75/QĐ-VSDC ngày 11/08/2023 của VSDC.